Situación crítica del ramo de Autos

Para los ajenos al mundo del se­guro, el ratio com­bi­nado puede sonar a argot sec­to­rial, pero los ase­gu­ra­dores saben de su im­por­tancia real. Ese ra­tio, que es el en­car­gado de medir la ren­ta­bi­lidad téc­nica de los se­guros No Vida, (en este caso con­creto del ramo del Automóvil), es la suma de lo que cuesta la si­nies­tra­lidad y de los gastos ge­ne­rales de la en­ti­dad, cal­cu­lados nor­mal­mente sobre primas impu­tadas netas de rease­guro.

Lógicamente si ese ratio es su­pe­rior a 100 quiere decir que las primas que cobra la ase­gu­ra­dora a sus ase­gu­rados no son su­fi­cientes para hacer frente a sus gastos ge­ne­rales y al coste de los si­nies­tros, con lo cual la com­pañía se ve en la dis­yun­tiva de subir pri­mas, algo que puede ha­cerle perder clien­tes, o está abo­cada des­apa­recer si la si­tua­ción se pro­longa mu­cho. Así, las en­ti­dades que tienen este ratio muy pró­ximo al 100% y, sobre todo, las que ya su­peran ese por­cen­taje son las más ex­puestas a tener que subir el precio de sus pó­li­zas.

Caída de un 20% de las primas

En apa­riencia el pa­no­rama del ramo de Autos no era malo. Tras caer más de un 20% su vo­lumen de primas du­rante los años de la cri­sis, el se­guro del Automóvil lleva los dos úl­timos tri­mes­tres con dis­cretas subidas. Según los úl­timos datos de ICEA, en el primer se­mestre de este año los in­gresos ge­ne­rados por el se­guro de Autos as­cen­dieron a 5.158 mi­llones de eu­ros, lo que su­pone un in­cre­mento del 0,89% sobre el mismo pe­riodo del año an­te­rior.

El au­mento de primas del primer tri­mestre de 2015, del 0,42%, fue el pri­mero que se con­sigue desde el otoño de 2008 y según la pa­tronal Unespa, con los datos del se­gundo tri­mestre este ramo “asienta y ace­lera su re­cu­pe­ra­ción”.

La caída de las ventas de au­to­mó­viles du­rante los años de la crisis y la re­duc­ción de ga­ran­tías por parte de los ase­gu­rados desató una dura com­pe­tencia entre las em­presas que operan en este ramo por re­tener sus pro­pias car­teras y por atraer clientes de la com­pe­ten­cia, lo que se trans­formó en una en­car­ni­zada guerra de pre­cios. Ahora la si­tua­ción ha cam­biado com­ple­ta­mente y mu­chas com­pañías se verán abo­cadas a subir pre­cios si quieren se­guir sub­sis­tiendo.

El sector del au­to­mó­vil, que es la base sobre la que se sus­tenta el ramo, no solo se re­cu­pera a mar­chas for­za­das, sino que hasta li­dera el cre­ci­miento de la venta de autos en Europa. A lomos del Plan Pive, en junio se su­pe­raron por se­gundo mes en lo que va de año las 100.000 uni­dades ven­di­das.

En el primer se­mestre se ha­bían ma­tri­cu­lado en nuestro país 555.222 vehícu­los, un 22% más que en el mismo pe­riodo del año an­te­rior. El su­perar el medio mi­llón de au­to­mó­viles en seis meses era algo que no su­cedía desde 2010 y con ello se ha cum­plido la mitad del ob­je­tivo para este año, que está en vender un mi­llón de vehícu­los.

Situación in­sos­te­nible para el mer­ca­do

Aunque todos estos datos hacen pensar en un fu­turo in­me­diato más o menos apa­cible para el se­guro de Autos, la realidad es bas­tante más cruda que todo eso, como lo puso re­cien­te­mente de ma­ni­fiesto Antonio Huertas, pre­si­dente de Mapfre, en­tidad que se man­tiene como la pri­mera del ramo en nuestro país.

Huertas afirmó en la pre­sen­ta­ción de los re­sul­tados se­mes­trales de Mapfre que el se­guro del Automóvil en España “está vi­viendo una si­tua­ción crí­ti­ca”, y lo jus­ti­ficó en el hecho de que el ratio com­bi­nado del ramo ya ha pa­sado del 100%. “Es más –aseguró-, es­taba al cierre del primer tri­mestre casi al 101%, según los datos de ICEA”, por lo que ca­li­ficó la si­tua­ción como “insostenible para el mer­cado” y que tendrá que reac­cio­nar. Lo ha po­dido decir más alto, pero desde luego no más claro.

El pre­si­dente de Mapfre está con­ven­cidos que las com­pañías con ra­tios com­bi­nados por en­cima del 100% ten­drán que subir sus pri­mas. Y si lo hacen de una ma­nera brusca pro­du­cirán ciertas ten­siones en los mer­ca­dos.

Pero aquí no para la cosa, ya que con el nuevo año es­tre­na­remos un nuevo Baremo de ac­ci­dentes de trá­fico que, entre otras co­sas, au­men­tará cla­ra­mente las in­dem­ni­za­cio­nes. Según un aná­lisis de im­pacto lle­vado a cabo sobre una muestra re­pre­sen­ta­tiva de datos de en­ti­dades ase­gu­ra­do­ras, su­pondrá un in­cre­mento del con­junto real de in­dem­ni­za­ciones del orden de un 16,5% sobre el sis­tema ac­tual, lo que su­pone un monto total de al­re­dedor de 400 mi­llones de euros anua­les.

Mapfre, por su parte, es­tima que la apli­ca­ción del nuevo Baremo pro­vo­cará un in­cre­mento entre el 15% y el 20% de las in­dem­ni­za­ciones por daños cor­po­rales que, antes de po­ten­ciales ajustes de ta­ri­fas, po­dría tra­du­cirse en un au­mento del ratio com­bi­nado del ramo de Automóviles de entre un 4% y un 6%, en fun­ción de la es­truc­tura de car­tera de cada en­ti­dad. Y si el ratio ya su­pera el 100% la si­tua­ción para al­gunas en­ti­dades puede ser crí­tica.

Además, aunque en el primer tri­mestre la fre­cuencia si­nies­tral no haya re­pun­tado, es ló­gico pensar que con un mayor con­sumo de com­bus­ti­ble, como ya está pa­sado, y una me­jora de la eco­nomía es­pañola, que ahora crece a un ritmo pró­ximo al 4% anual, se uti­lice más el au­to­móvil y, ló­gi­ca­mente, ese mayor uso se­gu­ra­mente lle­vará con­sigo un au­mento de la si­nies­tra­li­dad, lo que sería otro punto más a favor de subir las ta­rifas del ramo.

Aumenta la si­nies­tra­lidad en el primer tri­mes­tre

A este res­pecto, los datos de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) re­fe­rentes al primer tri­mestre del año en curso han arro­jado un jarro de agua fría en este as­pecto. Según el Boletín de Información Trimestral de Seguros re­la­tivo al primer tri­mestre de este año, el ratio com­bi­nado neto de las co­ber­turas obli­ga­to­rias de RC de Autos se situó en el 103,7%.

A ello con­tri­buyó de ma­nera de­ci­siva el fuerte in­cre­mento de la si­nies­tra­lidad de más de 4 pun­tos, hasta el 86,8% de las pri­mas. Menos mal que la otra com­po­nente del ramo, las ga­ran­tías com­ple­men­ta­rias de Autos tu­vieron un mejor com­por­ta­miento, y su ratio com­bi­nado neto bajó 0,3 puntos y quedó en el 92,1%.

Pero hay otro pro­blema ade­más, que no es me­nor, y no es otro que el de los tipos de in­te­rés. Los bajos tipos de in­te­rés, que están en mí­nimos his­tó­ri­cos, no solo están per­ju­di­cando gra­ve­mente al se­guro de Vida, sino que tam­bién lo hacen a otros ra­mos, entre los que des­taca el del Automóvil.

Esta no es la pri­mera vez que el ramo de Autos se en­frenta a un ratio com­bi­nado su­pe­rior al 100%, pero en las oca­siones an­te­riores en que lo ha hecho los tipos de in­terés es­taban al­tos, in­cluso muy al­tos, y la ren­ta­bi­lidad de las in­ver­siones no solo com­pen­saba las pér­didas téc­nicas sino que per­mitía que las en­ti­dades en esta si­tua­ción pu­dieran ob­tener be­ne­fi­cios. Actualmente con los tipos de in­terés bajo mí­nimos esa po­si­bi­lidad es im­pen­sa­ble.

Así que para un buen nú­mero de en­ti­dades que operan en el ramo de Autos la dis­yun­tiva es subir los pre­cios o subir los pre­cios. No les queda otra so­lu­ción, ya que de no ha­cerlo sería un ver­da­dero sui­cidio em­pre­sa­rial.

Fuente: Capital Madrid