Línea Directa saldrá a bolsa para ganar valor y salir a la venta

La consejera delegada del banco, María Dolores Dancausa, ha manifestado su intención de sacar a bolsa el 49% de su aseguradora, Línea Directa, en un plazo de dos o tres años, según fuentes del mercado. Según cuenta Expansión, con ello pretende poner en valor un negocio que es la joya de la corona de Bankinter, ya que supone el 25% del margen ordinario del grupo.Destaca el diario que el salto al parqué se produciría antes de tres años y el banco mantendría el control de la entidad. La valoración del 49% de la aseguradora podría rondar los 500 millones de euros.

La consejera delegada María Dolores Dancausa ha asegurado que Línea Directa no está en venta, pero el presidente Pedro Guerrero si ha aludido en más de una ocasión a esta posibilidad, aunque en su opinión no es bueno hacerlo en tiempos de crisis por la repercusión en la valoración de la entidad. De ahí que la operación de plantee a medio plazo para captar más capital según fuentes del mercado.

La operación tiene todo el sentido del mundo para los analistas: “Es un negocio que está yendo muy bien, es líder en el sector de distribución de seguros por vía telefónica de seguros de automóviles, donde es pionero. Así podría aflorar el valor de la compañía sin perder el control de la gestión”, asegura Nuria Álvarez de Renta 4.

Línea Directa es la joya de la corona de Bankinter. El año pasado tuvo un beneficio antes de impuestos de 121,5 millones de euros con un aumento de un 13,3% respeto a 2011. La aseguradora ya supone el 25% del margen ordinario de Bankinter. El banco ha recibido varias ofertas por su filial aseguradora pero las diferencias en la valoración de la operación han hecho que se desestimase.

En 2011  el banco sondeó al capital riesgo para que entrara con un 30-35% de su capital sin ceder en la capacidad de gestión pero la opración no progresó.

Fuente: Expansión y el economista